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收益表主要有3個部分組成。第一部分是營業收入或銷售額;第二部分是與營業收入有關的生產性費用和其他費用;第三部分是利潤和利潤在股息與留存收益之間的分配。其利潤等于營業收入減去營業費用。

1.營業收入。是指企業通過銷售產品或對外提供勞務而獲得的新的資產,其形式通常為現金或應收帳款等項目。對一般公司來說,銷售收入是公司最重要的營業收入來源。一般而言,公司的營業收入通常與它的營業活動有關,但也有一些公司營業收入的某些部分與其自身的業務并無關系。因此區分營業收入和其他來源的收有重要意義。

2.營業費用。是指企業為獲得營業收入而使用各種財物或服務所發生的耗費。銷貨成本是一般公司最大的一筆費用,它包括原材料耗費、工資和一般費用。一般費用包括水電雜費、物料費和其他非直接加工費。與銷貨成本不同的銷售和管理費用包括廣告費、行政管理費、職員薪水、銷售費和一般辦公費用。利息費是指用以償付債務的費用。上述費用都會導致公司現金開支的增加。折舊費的攤提費是非現金開支。折舊費的增加表示公司固定資產價值的下降,攤提費的增加則表示公司所擁有的資產或資源價值的減少。計算折舊費的方法通常有4種:直線折舊法(Straight line Method);折舊年限積數法(Sum-of-the-years-Digits);余額遞減法(Declining Balance);成本加速補償法(Accelerated Cost Recovery System)。直線折舊法是一種使用最廣泛也是最保守的折舊方法。這種折舊法在資產的有效使用年限里每年提取等量的折舊費。折舊年限積數法和余額遞減法屬于加速折舊的方法。加速折舊法在資產有效使用年限初期提取的折舊費較多,以后逐年減少。具有加速資產折舊,推遲初期稅款繳納的作用。直線折舊法與加速折舊法兩者應繳納的總稅額相同,但繳納的時間先后不同,成本加速補償法的主要特點是,它放棄了有效使用期限的原始劃分,人為地把各種資產進行分類,并規定各類資產的成本補償期限。這種期限通常比資產的實際有效使用期限短。它可以折舊全部資產價值,不再計算殘值(Salvage Value),它規定了種類資產不同年份的折舊率。其具體計算公式是:

(1)直線折舊法,每年折舊費的計算公式:

成本-殘值

每年折舊費=——————————

估計有效使用年限

(2)按折舊年限積數法,每年折舊費的計算公式是:

本年起算所剩的使用年限數

每年折舊費=————————————————×(成本-殘值)

使用年限積數

(3)按余額遞減折舊法,每年折舊費的計算公式是:



每年折舊費=————————×2×(成本-累積折舊額)

估計使用年限

一般而言,3種折舊法相比較而言,余額遞減折舊法在資產最初的使用年限里折舊的費用最高,折舊年限積數法次之,而直線折舊法最小。但在最初的使用年限里,直線折舊法的應繳稅額和稅后利潤最高,折舊年限積數法次之,而余額遞減折舊法最少,其原因是直線折舊法在使用年限的初期所提取的折舊費最少,因而公司利潤較高,按一定稅率上繳的稅額比較多。由于以上差別,有些公司可能在繳稅時使用一種折舊方法,而在編制財務報表時則使用另一種折舊方法。某些公司在繳稅時使用加速成本補償的折舊方法,以增加營業費用,減少利潤金額,從而在初期可以少繳納稅款;而在計算公司凈收益時則使用直線折舊法,以減少營業費用,增加利潤金額,從而向股東報告較多的收益,宣傳公司的業績。不管采用哪種折舊方法,折舊本身并非是一種定值過程。一般而言,公司資產的帳面值并不等于該資產的市場價值。資產折舊,帳面價值減少的同時,其市場價值還可能會增加。因此,折舊費是對公司固定資產成本的一種分配,并不反映資產市場價值的情況。

3.利潤。稅前利潤由通常的營業收入與營業費用之差來決定。從稅前凈利潤中減去稅款,再給非常項目調整后,剩余的利潤就是稅后凈利潤。稅后凈利潤又分為支付給股東的股息和公司的留存收益兩項。公司若虧損,公司的留存收益就將減少,公司多半會因此而停止派發現金股息。若公司盈利,這些收益將首先用于支付優先股的股息,之后再由普通股取息分紅。若公司收益不足以支付優先股時,則有兩種情況出現:若優先股是累積優先股,則本年度的所有股息轉入到期未付的債務項下,待有收益時再優先償付;若優先股是非累積優先股,則優先股與普通股一樣不能得到股息。每股收益等于普通股的收益除以已發售普通股的股數。每股收益的水平和增長情況是反映公司增長情況的最重要指標之一。

收益表

 第四章 對上市公司進行財務分析

第四節 收益表

收益表又稱損益表,也是公司最主要的綜合財務報表之一,是反映一個公司在一個財政年度里的盈利或虧損狀況的表格。這種盈利或虧損是通過營業收入的營業費用的對比來體現的。收益表反映了兩個資產負債表編制日之間公司財務盈利或虧損的變動情況。下表是某公司1997年財政年度的收益表。

表1 某公司1997年收益表

收益表

1997年1月1日至1997年12月31日 單位(萬元)

1.銷售額 1,000 2.減去:銷貨成本 620 3.銷售毛利 380 減去:營業費用 4.銷售費用 84 5.管理費用 676.折舊費用 407.攤提費用 58.營業費用總額 1969.營業收入 18410.減去:利息費用 1411.稅前收入 17012.減去:營業所得稅 6813.非常項目前收入 10214.加上:非常所得 515.減去:所得稅 2.316.凈收益 10517.普通股每股收益18.非常項目前每股收益 0.10219.非常項目每股收益 0.00320.凈收入 0.105

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